배당 안정성이 있는 미국 월간 배당주 7선

안녕하세요! 오늘은 배당 안정성이 있는 미국 월간 배당주 7선에 대해 알아보겠습니다!

배당 안정성이 있는 미국 월간 배당주 7선

배당 안정성이 있는 미국 월간 배당주 7선

주식 시장은 크게 배당주와 비배 당주의 두 그룹으로 나눌 수 있습니다. 주주에게 배당금을 지급하는 종목의 대부분은 4분기마다 배당금을 지급합니다. 그러나, 주주에게 자본을 환원하는 데 있어서 다른 정책을 도모하고 있는 종목이 있습니다. 1년에 한 번 배당금을 지급하는 종목도 있고, 분기별로 지급하는 종목도 있습니다. 심지어 월간 배당주도 있습니다. 인컴의 투자자들은 월급처럼 1년에 12번의 배당금을 지급하기 때문에 월간 배당주가 매력적이라고 생각할 수 있습니다. 이 글에서는 배당 안정성이 있는 7개의 월간 배당주에 대해 살펴보겠습니다. 언제나 그렇듯이 투자자들은 관심 기업이 강력한 비즈니스 모델을 통해 배당금을 유지할 수 있는지를 잘 살펴야 합니다. 투자가는 월간 배당주에 대해도 배당의 안전성을 중요시할 필요가 있습니다.

 

NYSE:O, NYSE:STAG

1. Realty Income (NYSE:O)

동사는 일관하고 긴 배당의 역사에 의해, 리스트에서 가장 안전한 월간 배당주입니다. 602개월(50년 이상) 연속 중단 없이 배당금을 지급해 온 것으로 가장 대표적인 월간 배당주라고 해도 과언이 아닙니다. 또 시간이 지남에 따라 배당금을 증액해 온 긴 역사도 가지고 있습니다. 1994년, 상장 후 107회나 배당금을 증액했습니다. S&P500으로 최소 25년 연속 배당금을 증액한 65개의 배 당귀 족주 자격도 갖고 있습니다. 1994년 상장 이후 연평균 4.5%씩 배당금을 증액했습니다. 매달 배당금을 지급했을 뿐 아니라 장기간 배당 성장을 제공했다는 뜻입니다. 다양한 부동산 포트폴리오가 인상적인 배당 역사를 지탱하는 이유입니다. 동사는 트리플 넷리스 REIT로, 매력적인 RETs 구조가 되고 있습니다(임차인이 임대료+재산세, 화재보험료, 수리 유지비를 부담합니다. 상가나 쇼핑센터, 오피스빌딩 등 상업용 건물에서 주로 사용합니다). 다변화된 포트폴리오는 6,500개 이상의 부동산에 600여 명의 임차인을 가지고 있으며 평균 잔여 임대기간은 9년입니다. 이러한 매력적인 포트폴리오가 코로나 19대 유행에서도 경쟁우위의 역할을 해왔습니다. 올해 8월 임대료의 93.5%를 얻어 7월의 92.3%에 비해 크게 높아졌습니다. 이에 따라 투자자들은 최악의 상황은 끝났다는 희망을 갖고 있으며, 현재 배당수익률도 4.2%로 매력적입니다.

2. STAG Industrial(NYSE:STAG)

이 회사는 경쟁력 있는 비즈니스 모델을 갖춘 안전한 배당주입니다. 특히 산업용 부동산에 초점을 맞춘 REIT로 상당수가 전자상거래 활동에 노출되어 있어 장기 REIT 투자가들에게 특히 매력적인 특징을 가지고 있습니다. 많은 리츠들은 쇼핑몰과 같은 곤경에 빠진 오프라인 매장의 부동산에 크게 노출되어 있습니다. 이런 유형의 부동산은 아마존과 같은 전자상거래 소매업체의 부상으로 2020년 들어 이미 타격을 받기 시작했습니다. 코로나 19대 유행의 시작은 이런 추세를 가속화했을 뿐입니다. 이에 따라 장기적인 성장잠재력을 추구하는 REIT 투자자들에게는 훌륭한 종목입니다. 이 회사의 부동산 포트폴리오에는 2020년 6월 30일 기준 30개 주에 걸쳐 457건의 건물이 포함되어 있습니다. 이 회사에 따르면 약 43%의 부동산 포트폴리오가 전자상거래 활동에 참여하고 있다고 합니다. 실제로 아마존이 연간 임대료의 2.5%를 차지하는 최대 입주기업입니다. XPOlogistics & Packaging (NYSE : XPO) 같은 주요 임차인도 전자상거래의 지속적인 성장으로 이익을 보게 될 것입니다. 중요한 것은, 동사가 배당금 계속에 도움이 되는 건강적 대차 대조표를 가지고 있는 것입니다. EBITDA 대비 순부채로 정의되는 관리 가능 레버리지 비율은 2019년 4.8배에서 올해 4.3배로 낮아졌습니다. 또 2022년 이전에 만기가 돌아오는 미상환 채무도 12%에 불과합니다. 이 회사는 2분기에 임대료의 98%를 징수했는데, 이는 코로나 19대 유행에 따른 부정적 영향을 받지 않았음을 보여주는 좋은 신호입니다. 20년 배당수익률은 4.5%, 배당성향은 76%로 배당 안정성도 좋습니다.

NYSE:SJR, OTCMKTS:TRSWF

3. Shaw Communications (NYSE : SJR)

이 회사는 캐나다에 본사를 둔 주요 통신 회사입니다. 서부 캐나다 최고의 콘텐츠 및 네트워크 프로바이더로 연간 40억달러 이상의 매출을 올리고 있습니다. 캐나다 국내의 소비자나 기업에 유선 및 무선 서비스를 제공하고 있습니다. 무선사업부는 프리덤 모바일(Freedom Mobile) 브랜드로 운영되고 있습니다. 이 회사는 현재의 환경에서 성공할 수 있는 독특한 입지를 갖추고 있습니다. 코로나 19대 유행으로 많은 업계가 스트레스를 받고 있는 가운데 무선, 영상, 광대역 서비스에 대한 수요는 계속 증가하고 있습니다. 예를 들어, 최근 분기 매출은 겨우 0.8% 감소했을 뿐입니다. 한편 EBITDA는 전년 동기 대비 15.3% 증가하였으며, 선불 이탈률은 역대 최저치인 0.96%를 기록하였습니다. 또한 사용자당 평균 매출은 2.6% 증가하였습니다. 또 4분기 잉여 현금흐름도 20% 증가하고 있습니다. 이러한 강력한 성장은 탄력적인 가입자 수와 사용자 1인당 매출 증가뿐만 아니라 자본지출 감소와 이자비용 감소에 기인합니다. 동사는 S&P로부터 등급 BBB-를 받아 건강대차대조표를 갖추고 있습니다. EBITDA의 순채무 비율도 2.4배 수준으로 목표 범위의 2.5배에서 3.0배 이하로 낮아졌습니다. 2023년까지 21억달러의 가용 유동성과 부채 만기가 없어 단기 유동성 문제가 없는 상태입니다. 이 회사의 실적 호조는 장기 불황 속에서도 투자자들에게 배당이 안전하다는 자신감을 심어줍니다. 배당수익률도 거의 5%로 매력적입니다.

4. TransAlta Renewables (OTCMKTS:TRSWF)

이 회사는 매달 안전한 배당금을 지급하는 것은 물론 투자자들에게 장기적인 성장잠재력을 제공하기 위해 좋은 선택이 될 수 있습니다. 동사는 캐나다에 본사를 두는 독립 재생 가능 전력 생산 메이커입니다. 풍력 설비 23개, 수력 발전 설비 13개, 천연가스 발전 설비 7개, 태양광 설비 1개, 천연가스 파이프라인 1개 등 다양한 자산 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 전체적으로 2500 메가와트 이상의 발전 용량을 가지고 있습니다. 자산은 미국, 캐나다, 서부 호주로 분산되어 있습니다. 장기 성장 산업인 재생에너지의 노출도를 고려하면 투자자들에게 특히 매력적인 주식이라고 할 수 있습니다. 이 회사는 2014년 이후 연간 배당가능 현금(CAD)을 3배 이상 늘리면서 성공적인 실적을 거두고 있습니다. 투자자들은 이 성장을 통해 즉시 혜택을 받고 있습니다. 2013년 상장 후 매년 4%씩 배당금을 증액했습니다. 재생 가능 에너지로의 전환이 아직 초기 단계라는 점에서 앞으로 긴 성장 활주로가 있는 것입니다. 이 회사의 미래 파이프라인은 현재 평가에서 2,000㎿의 발전 용량으로 구성되어 있습니다. 이와 별도로 미국, 캐나다, 호주 등에서 검토 중인 현장 발전 프로젝트로 900㎿를 추가할 수 있습니다. 반면 투자자들은 현재 6%의 상당한 배당수익률로 보상을 받고 있습니다. EBITDA 대비 순부채 비율은 2.2배로 낮아 투자자들은 회사 부채 문제로 고민할 필요가 없습니다. 2020년 예상 배당성향은 65%로 예상돼 이 회사의 배당금은 안전한 것으로 여겨집니다.

OTCMKTS:DREUF, OTCMKTS:PPRQF, NYSE:MAIN

5. Dream Industrial REIT (OTCMKTS:DREUF)

이 회사는 고품질의 경공업용 부동산을 보유하고 있으며, 여기에는 262개의 다양한 분산된 경공업 자산이 포함되어 있으며, 캐나다 전역에 총 임대 가능 면적 2,600만 평방피트를 보유하고 일부는 미국에 있습니다. 포트폴리오 중 약 63%가 멀티 임대 빌딩, 나머지 37%가 단일 임대 빌딩입니다. 이 회사는 현재 입주율과 임대료를 견인하며 임대사업과 내실 성장을 공고히 하는 데 주력하고 있습니다. 2020년 2분기 기준 입주율은 96%를 기록하고 있습니다. 또, 9월 4 일 시점에서, 총임대료의 98%를 징수하고 있습니다. 이 회사는 STAG산업과 마찬가지로 산업용 부동산 수요 증가를 이끌고 온 전자 상거래 등 신흥 경향의 혜택을 받을 수 있는 최적의 입지 조건을 갖추고 있습니다. 포트폴리오의 약 43%가 물류센터로 구성되어 도시 물류 부동산이 39%, 나머지 18%는 경공업 부동산입니다. 동사는 상반기 FFO(Funds From Operation)를 전년 동기 대비 9.5% 증가시키면서 매우 도전적인 환경에서도 인상적인 실적을 올리고 수요가 증가하는 산업용 부동산에 집중한 결과를 내고 있습니다. 한 가지 잠재적 위험요소를 꼽으라면 부채의 증가입니다. 2020년 2분기 EBITDA 대비 순부채 비율은 5.4배였습니다. 투자자들이 원하는 것보다 높은 수치이지만, 2016년 8.4배에서 크게 감소했습니다. 다행히 회사는 향후 수년간 만기가 돌아오는 채무가 적을 뿐만 아니라 유동성 증대를 위해 2억 5천만 달러의 거래 신용을 이용할 수 있습니다. 이 회사의 배당수익률은 6% 이상으로 매력적입니다. 전자상거래 활동의 수요 증가로 FFO가 계속 성장하는 한, 배당금은 안전할 것으로 생각됩니다.

6. Choice Properties REIT (OTCMKTS:PPRQF)

이 회사는 캐나다 전역의 상업용 부동산에 투자하고 있습니다. 소매, 사무실, 다세대 및 개발용 자산을 포함한 700개 이상의 부동산으로 구성된 고품질의 부동산 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 500개 이상이 캐나다 최대 소매업체인 로블로에게 임대되어 있습니다. 7월 20일, 동사는 곤란한 운영환경 속에서 탄력성 있는 제 2,4분기 실적을 발표했습니다. 리츠의 현금 흐름에 대한 가장 중요한 척도인 FFO는 전년 동기 대비 19% 감소하였습니다. 주된 이유는 30개의 부동산 포트폴리오를 처분했을 뿐만 아니라 희석 단위당 가중 평균이 높아졌기 때문입니다. 또 캐나다의 긴급 상업용 임대료 지원 프로그램에 참여해서 임대료를 60일 연기해 소규모 세입자들을 돕고 있습니다. 그래도 이 회사는 2분기 월세의 89%, 7월 월세의 94%를 벌어들여 코로나 19의 영향을 비교적 잘 견뎌낸 것으로 나타났습니다. 2020년 상반기에 1주 0.404달러의 FFO를 달성했습니다. 배당금 지급을 충분히 커버할 수 있는 수준입니다. 2020년 상반기 배당성향은 91.6%를 기록했습니다. 상당히 높은 배당성향이긴 하지만 배당금이 여전히 커버되고 있고 FFO가 계속 회복된다면 향후 배당성향도 감소할 것입니다. 배당수익률은 6%에 육박해 고배당 투자를 추구하는 투자자들에게 매력적입니다.

7. Main Street Capital (NYSE:MAIN)

동사는 BDC(Business Development Company)로 성장 초기단계의 중소기업에 투자하여 주식 상장을 통해 수익을 실현하는 회사입니다. 일반적으로 연간 매출이 1,000만달러에서 1억 5천만 달러 사이인 회사에 초점을 맞춥니다. 이 회사의 투자 포트폴리오는 6월 30일 기준 177개사로 구성됐으며 투자비중은 3.7% 이상을 넘지 않았습니다. 투자를 통해 기업 인수, 유상증자, 성장투자, 차환 등을 지원합니다. 이 회사의 중요한 사업 전략은, 투자 수익률을 높여 배당금을 통해서 주주에게 현금을 환원하는 것입니다. 한 번도 배당금을 삭감한 적이 없고, 실제로는 증액이 계속되어 왔습니다. 월령 배당금은 2007년 주당 0.11달러에서 현재 주당 0.205달러로 86% 증가했습니다. 지금은 동사에게 특히 힘든 시간입니다. 코로나 바이러스 위기는 세계 경제에 극히 부정적인 영향을 미쳤고 많은 투자 포트폴리오에도 영향을 미쳤습니다. 여기에 저금리 환경까지 더해져 투자수익률도 낮아졌습니다. 두 가지 역풍은 2020년 시작 이후 저조한 실적으로 이어졌습니다. 2020년 2분기 분배 가능한 순투자 수익은 전년 동기 대비 19% 감소했습니다. 주당 기준으로 분배 가능한 순투자수익은 0.52달러로 22% 감소했습니다. 2020년 상반기 주당 순투자 수익은 작년 상반기보다 18% 감소했습니다. 상반기 배당금은 주당 1.23달러이었지만 같은 기간 순투자 수익은 1.04달러이었습니다. 따라서, 주당 순투자 수익에 의한 배당금의 부담 비율이 100% 미만으로 저하되어, 배당 삭감의 우려가 있습니다. 그렇긴 하지만 최악은 지났다고 볼 만한 이유가 있습니다. 점진적인 경기 회복으로 최근 몇 달간 경제 상황이 크게 개선되고 있기 때문입니다. 금호는 또 단기 유동성 개선을 위해 최근 1억2천5백만달러 상당의 회사채 발행 등 적절한 자본조달 조치를 취했습니다. 코로나 바이러스 사태로 이 회사의 안전성이 떨어졌지만 최악의 상황은 지났다고 가정하면 순투자 수익의 개선으로 충분한 배당금을 받을 수 있을 것입니다. 이 회사의 현재 배당수익률은 8%로 매우 매력적입니다.

이상으로 배당 안정성이 있는 미국 월간 배당주 7선에 대해 알아보았습니다!