펀드 기본 용어 총정리 (ETF, 인덱스 펀드, 코스트 에버리지)

안녕하세요! 오늘은 펀드 기본 용어를 총정리해보겠습니다!

펀드 기본 용어 총정리 (ETF, 인덱스 펀드, 코스트 에버리지)

펀드 기본 용어 총정리 (ETF, 인덱스 펀드, 코스트 에버리지)

오늘은 펀드 투자를 할 때 알아두면 좋을 용어들을 포스팅할까 합니다. 저는 펀드에 투자했을 때 목표 수익률 알림 서비스를 이용하여 목표 수익이 되면 환매하는 방법을 이용하니 편리했습니다.

 

펀드 기본 용어

1. 펀드 기준 가격

펀드 기준 가격이란 매일 펀드의 수익률을 계산하기 위해 사용하는 가격을 말합니다. 추가 설정이나 재매입 시에도 기준이 됩니다.

2. 펀드 잔고좌수

잔고좌수란 매입 좌수에서 매도 좌수를 뺀 것으로, 현재 남아있는 좌수를 말합니다. 펀드는 입금금액 중심으로 관리되는 것이 아니라 왼쪽 수 중심으로 관리됩니다. 즉, 입금금액 100만 원이 관리되는 것이 아니라 100만 원에 대한 입금 좌수가 10만좌라면 10만좌가 기준치와 함께 관리되는 것입니다.

3. ETF

ETF(Exchange Traded Fund)는 말 그대로 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자가 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 한 상품을 말합니다. 투자자가 개별 주식을 고르는 데 번거롭지 않아도 되는 펀드 투자의 장점과 언제든 시장에서 원하는 가격에 사고팔 수 있는 주식 투자의 장점을 모두 가진 상품으로 인덱스펀드와 주식을 합친 것이라고 보면 됩니다. 최근에는, 시장지수를 추종하는 ETF 외, 배당주나 거치 주 등 여러 가지 스타일을 추종하는 ETF가 상장되어 인기를 얻고 있습니다.

4. 인덱스 펀드

일반 주식형 펀드와는 달리 코스피 200과 같은 시장 지수의 수익률을 그대로 따라가도록 구성한 펀드입니다.

펀드 기본 용어

5. 코스트 애버리지

코스트 애버리징은 구매 비용을 평균화하는 투자법으로, 정액 분할 투자법, 평균 매입 단가의 인하라고도 합니다. 주가가 높을 때는 적은 수의 주식을 사고, 주가가 낮을 때는 많은 주식을 구입하면, 주당 평균 매입 단가는 낮아집니다. 증권업계에서는 「물타기」라고도 불립니다. 보통 적립식 펀드의 장점을 나열할 때 사용됩니다. 적립식 펀드는 매월 일정 금액을 투자(구매비용)하는데, 주가가 비싼 달에는 적은 주식을, 주가가 낮은 달에는 많은 주식을 자동으로 구입하게 되어 평균 매입단가가 낮아집니다. 장기적으로 투자하게 되면 적립식 펀드는 비용 에버리지 효과에 따라 주식 시세에 비교적 영향을 받지 않고 안정적으로 운용될 수 있습니다.

6. 헤지펀드

주식, 파생상품, 실물자산 등 다양한 상품에 투자하여 목표수익을 달성하는 것을 목적으로 하는 펀드입니다. 불특정 다수로부터 자금을 유치하는 공모펀드보다는 대규모 자금을 운용하는 100인 미만 투자자들의 자금을 모아 파트너십을 결성한 후 조세피난처에 거점을 마련하고 활동하는 사모펀드 형태가 일반적입니다.

7. 주식형 펀드

자산의 최소 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 말합니다. 반면 자산의 50~60%를 투자하는 펀드는 주식혼합형, 50% 미만 투자하는 펀드는 채권혼합형이라고 합니다. 채권형 펀드는 채권에 60% 이상 투자합니다. 채권형 펀드가 안정적인 수익을 추구하는 상품인 반면 주식형 펀드는 더욱 공격적인 상품이라고 할 수 있습니다.

8. PER

PER(Price Earning Ratio)는 한국어로 주가 수익비율이라고 불립니다. PER는 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치로 계산돼 주가가 주당 수익의 몇 배가 되는지를 나타냅니다. 예를 들어 A사의 주가가 6만 6000원이고 EPS가 1만 2000원이라면 A사의 PER는 5.5가 됩니다. PER가 높다는 것은 주당순이익에 비해 주식 가격이 높다는 것을 의미하고, PER가 낮다는 것은 주당순이익에 비해 주식가격이 낮다는 것을 의미합니다. 따라서 PER가 낮은 주식은 향후 주식가격이 상승할 가능성이 높습니다.

기타 공부하면 좋은 용어

* 기축통화

'국제통화'라고도 합니다. 미국 예일대 트리핀 교수가 처음 써본 말인데 국제결제나 금융거래의 기축이 되는 특정국 통화로 보통 미국 달러를 지칭합니다. 그래서 미국은 기축통화국이라고도 불립니다. 지난번 파운드는 영국의 국제적 지위에서 오랫동안 기축통화로서의 자격을 확보했으나 제2차 세계대전 후에는 미국이 각국 중앙은행에 달러 김태환을 약속함으로써 달러가 기축통화로서의 중심적 지위를 갖게 되었습니다. 그러나 최근에는 미국의 무역적자, 재정적자에 따른 국제적 위상 저하로 달러 기축통화로서의 역할도 위태로운 실정입니다.

* 양도성 예금증서(CD)

현금지급기(cash dispenser: CD)와 구별하기 위해 NCD라고도 합니다. 은행이 정기예금에 대하여 발행하는 무기명의 예금증서로 예금자는 이를 금융시장에서 자유롭게 매매할 수 있습니다. 1961년 미국의 씨티은행을 비롯한 큰 은행들이 주로 증시에 유입되는 기업의 여유자금을 흡수할 목적으로 CD를 발행한 이후 미국에서는 대규모 발행이 되었습니다. 영국에서는 1968년 10월부터, 일본에서는 1979년 5월부터 CD가 발행되었습니다.​

이상으로 펀드 기본 용어를 총정리해보았습니다!